Quoto

Навчання / Бібліотека / Маркет-мейкінг

Попит за граничними цінами

Маркет-мейкінгСереднє

Контракт коштує . Приходять один покупець і один продавець. Максимальна ціна покупця дорівнює з імовірністю , з імовірністю і з імовірністю . Мінімальна ціна продавця дорівнює з імовірністю , з імовірністю і з імовірністю . Покупець торгує одну одиницю, якщо аск не вищий за його максимум, а продавець торгує одну одиницю, якщо бід не нижчий за його мінімум. Маркет-мейкер обирає аск і бід так, щоб максимізувати очікуваний прибуток відносно справедливої вартості. Яким є максимальний очікуваний загальний прибуток?

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Ціле число, десятковий дріб, дріб на кшталт 3/8 або відсоток.

Підказка

Кожен бік можна оптимізувати окремо; перебирайте кандидатів на ціну.

Розв’язок
  1. Для аску: дає , дає , а дає , тож найкращим є .
  2. Для біду: дає , дає , а дає , тож найкращим є .
  3. Максимальний очікуваний загальний прибуток дорівнює .

Відповідь: