Навчання / Бібліотека / Маркет-мейкінг

Чиста перевага за кількома угодами

Маркет-мейкінгСереднє

Контракт має відому справедливу вартість $80$ . Маркет-мейкер укладає $3$ угоди. Угода $1$ купує $30$ одиниць за $79, 5$ . Угода $2$ продає $20$ одиниць за $80, 4$ . Угода $3$ купує $50$ одиниць за $80, 2$ . До кожної угоди застосовується комісія $0, 05$ за одиницю. Який загальний очікуваний чистий прибуток?

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Порахуйте перевагу зі знаком на одиницю для кожної угоди, відніміть комісію, потім помножте на розмір.

Розв’язок

Угода $1$ дає $30 \times (0, 5 - 0, 05) = 13, 5$ , а угода $2$ дає $20 \times (0, 4 - 0, 05) = 7$ .
Угода $3$ платить вище справедливої вартості, тож дає $50 \times (- 0, 2 - 0, 05) = - 12, 5$ .
Загальна сума дорівнює $13, 5 + 7 - 12, 5 = 8$ .

Відповідь: $8$

Наступна задача Назад до бібліотеки