Навчання / Бібліотека / Мат. сподівання

Фіксуємо розрив паритету

Мат. сподіванняСереднє

Акція без дивідендів торгується за $53$ . Європейський кол-опціон зі страйком $52$ коштує $8$ , пут-опціон із тими самими страйком і експірацією коштує $3$ , а готівка заробляє $4%$ до експірації. Ви продаєте кол-опціон, купуєте пут-опціон і акцію, а різницю позичаєте. Який ваш прибуток на акцію в момент експірації, хоч би де завершила акція? Дайте точний десятковий дріб.

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Позиція коштує страйк у момент експірації за будь-якого результату.

Розв’язок

Ви платите $53 + 3 - 8 = 48$ сьогодні, усе в борг, тож винні $48 \times 1, 04 = 49, 92$ в момент експірації.
Акція разом із пут-опціоном і коротким кол-опціоном коштує рівно $52$ в момент експірації.
Прибуток становить $52 - 49, 92 = 2, 08$ .

Відповідь: $2, 08$

Наступна задача Назад до бібліотеки