Навчання / Бібліотека / Маркет-мейкінг

Вкладені контракти на події

Маркет-мейкінгСереднє

Контракт A виплачує $1$ , якщо відбувається подія E. Контракт B виплачує $1$ , якщо відбуваються і E, і друга подія F, тож B ніколи не виплачує, коли A не виплачує. A можна купити за аск $0, 40$ , а B можна продати за бід $0, 45$ . Трейдер купує $200$ одиниць A і продає $200$ одиниць B. Який найменший прибуток трейдер може отримати за всіх результатів?

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Знайдіть для трейдера найгірший результат серед випадків щодо E і F.

Розв’язок

Якщо E не відбувається, обидва контракти виплачують $0$ , і трейдер зберігає різницю цін $0, 45 - 0, 40 = 0, 05$ на одиницю.
Якщо відбуваються і E, і F, обидва виплачують $1$ , і результат також дорівнює $0, 05$ на одиницю; якщо E відбувається без F, результат вищий і дорівнює $1, 05$ .
Найменший прибуток дорівнює $200 \times 0, 05 = 10$ .

Відповідь: $10$

Наступна задача Назад до бібліотеки