Навчання / Бібліотека / Маркет-мейкінг

Розмір хеджу за бетою

Маркет-мейкінгЛегке

Маркет-мейкер має довгу позицію в $100$ одиниць контракту A. Щоразу, коли контракт B змінюється на $1$ , контракт A змінюється на $1, 5$ в тому самому напрямі. Скільки одиниць B маркет-мейкер має продати, щоб нейтралізувати малі цінові рухи?

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Зрівняйте чутливість обох ніг у доларах.

Розв’язок

Довга позиція змінюється на $100 \times 1, 5$ за кожен рух B на $1$ .
Коротка позиція в h одиниць B змінюється на $h$ у протилежному напрямі, тож ці величини мають бути рівні.
Хедж дорівнює $150$ одиниць.

Відповідь: $150$

Наступна задача Назад до бібліотеки