Навчання / Бібліотека / Маркет-мейкінг

Беззбиткова частка роздрібних ордерів

Маркет-мейкінгСереднє

Кожен ордер походить від роздрібного або від інформованого трейдера. Роздрібний ордер приносить маркет-мейкеру $1$ , а інформований коштує $3$ . Яка частка ордерів має бути роздрібною, щоб очікуваний прибуток за ордер дорівнював нулю? Дайте дріб.

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Нехай $r$ є часткою роздрібних ордерів; прирівняйте очікуваний прибуток до нуля.

Розв’язок

Очікуваний прибуток за ордер дорівнює $1 \times r - 3 \times (1 - r)$ .
Прирівнявши до нуля, отримуємо $4 r = 3$ .
Частка роздрібних ордерів дорівнює $\frac{3}{4}$ .

Відповідь: $\frac{3}{4}$

Наступна задача Назад до бібліотеки