Навчання / Бібліотека / Маркет-мейкінг

Ризик після найкращого хеджу

Маркет-мейкінгСереднє

Денний прибуток інвентарю має стандартне відхилення $50$ . Інструмент хеджування має з ним кореляцію $0, 8$ , а розмір хеджу вибрано так, щоб мінімізувати дисперсію. Чому дорівнює стандартне відхилення прибутку після хеджу? Дайте число.

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Найкращий хедж залишає частку дисперсії $1 - ρ^{2}$ .

Розв’язок

Частка дисперсії, що лишається, дорівнює $1 - 0, 8^{2} = 0, 36$ .
Стандартне відхилення множиться на корінь із неї, $0, 6$ .
Після хеджу маємо $50 \times 0, 6 = 30$ .

Відповідь: $30$

Наступна задача Назад до бібліотеки