Навчання / Бібліотека / Статистика

Масштабування VaR на довший горизонт

СтатистикаЛегке

Позиція вартістю $5000$ має незалежні нормальні денні прибутковості із середнім $0$ і стандартним відхиленням $1, 2%$ . Візьміть $z = 2, 326$ для квантиля $99%$ розподілу $N (0, 1)$ . Який $99%$ VaR за $9$ торгових днів у грошових одиницях? Дайте точний десятковий дріб.

Для перевірки відповіді потрібен JavaScript. Підказка й розв’язок відкриваються і без нього.

Підказка

Дисперсії незалежних днів додаються, тож стандартне відхилення росте як $T$ .

Розв’язок

Стандартне відхилення за один день у грошах дорівнює $1, 2% \times 5000 = 60$ .
На горизонті воно множиться на $9 = 3$ , що дає $60 \times 3 = 180$ .
VaR становить $2, 326 \times 180 = 418, 68$ .

Відповідь: $418, 68$

Наступна задача Назад до бібліотеки